Ликвидация представляет собой процесс, принудительного закрытия позиции, когда цена активов достигает определенного предела.
При открытии торговой позиции с использованием заемных средств ликвидационная цена определяется автоматически. Если цена криптовалюты пересекает эту отметку, позиция автоматически ликвидируется.
Ликвидационная цена зависит от параметров заказа, кредитного плеча и остатка на счете трейдера. Не нужно подсчитывать цену вручную. Changelly PRO предоставит вам ликвидационную цену, когда вы установите параметры заказа.
В случае ликвидации ликвидационный сбор в размере 0,5% от стоимости позиции взимается в валюте-котировке (т.е. ETH в паре BTC/ETH).
Для расчета уровня риска на маржинальном счете и возможности ликвидации позиции Changelly PRO использует соотношение, называемое Эффективное Плечо. Значение рассчитывается следующим образом:
Эффективное плечо = (индекс цены * размер позиции)/(маржа позиции + нереализованная PnL)
Где индекс цены - цена, по которой вы хотите купить/продать активы. Размер позиции - это сумма заказа в базовой валюте. Маржа позиции - это сумма залога, имеющаяся для этого ордера. Нереализованная PnL - это текущая PnL позиции, которая еще не реализована.
Пример
Торговая пара - BTC/ETH
Индекс цены = 26,8
Размер позиции = 2 BTC (или 53,6 ETH)
Маржа = 11,4 ETH
Нереализованная PnL = 2 ETH
Эффективное плечо = (26,8 * 2)/(11,4 + 2) = 4
Использование эффективного плеча
Пары с плечом10х
- Если эффективное плечо меньше 10, трейдер может уменьшить или увеличить размер позиции и/или размер маржи, по своему желанию, в то время как эффективное плечо остается ниже 10.
- Если эффективное плечо больше или равно 10, то трейдер может только уменьшить размер позиции и/или увеличить маржу.
- Если Эффективное плечо больше или равно 12, трейдер получает Маржин-колл. Колл означает, что позиция имеет большую долю заемных средств и существует высокий риск ликвидации.
- Наконец, если эффективное плечо доходит до 20, то позиция автоматически ликвидируется.
- Пары с плечом 5х
- Если эффективное плечо ниже 5, то трейдер может уменьшить или увеличить размер позиции и/или маржу позиции по своему желанию, в то время как эффективное плечо остается ниже 5.
- Если эффективное плечо больше или равно 5, то трейдер может только уменьшить размер позиции и/или увеличить маржу позиции.
- Если эффективное плечо больше или равно 7, трейдер получит Маржин-колл. Колл означает, что позиция имеет большую долю заемных средств и существует высокий риск ликвидации.
- Наконец, если эффективное плечо доходит до 10, то позиция автоматически ликвидируется.
5х плечо пары
- Если эффективное кредитное плечо ниже 5, трейдер может уменьшить или увеличить размер позиции и/или маржу позиции по своему усмотрению, в то время как эффективное кредитное плечо остается ниже 5.
- Если эффективное кредитное плечо равно или больше 5, то трейдер может только уменьшить размер позиции и/или увеличить маржу позиции.
- Если эффективное кредитное плечо равно или больше 7, трейдер получит маржинальный вызов. Вызов означает, что позиция имеет высокий уровень левереджа и существует высокий риск ликвидации.
- Наконец, если эффективное кредитное плечо достигнет 10, позиция будет автоматически ликвидирована.
Когда позиция достигает ликвидационной цены, процесс осуществляется следующим образом:
- Система аннулирует все открытые заявки в случае высокой доли заемных средств.
- Если после (1) пункта маржи все еще недостаточно для достижения требуемого минимума, система попытается закрыть позицию с помощью одного лимитного ордера "Fill-Or-Kill". В случае успеха, трейдер может получить цену выше, чем цена банкротства.
- Если после (2) пункта позиция все еще не ликвидирована, она будет продана по цене банкротства.